Kdo je Ray Dalio?

Ray Dalio není jen dalším teoretikem z Wall Street. Je to zakladatel největšího hedgeového fondu na světě, Bridgewater Associates, a muž, který dokázal předpovědět globální finanční krizi v roce 2008. Dokáže zjednodušit složitý svět financí do pochopitelných pravidel a přesně proto se stal pro investory ikonou. 

O „bohatství“ rozhodují krátké cykly

Dalio staví svou filozofii na jednoduché myšlence: ekonomika se pohybuje v cyklech. Ty jsou poháněny produktivitou (jak efektivně pracujeme) a dluhem. Zatímco produktivita roste stabilně, dluhové cykly vytvářejí „vlny“. 

Krátkodobý cyklus trvá obvykle 5–8 let a právě v něm se rozhoduje o tom, jestli vaše ínvestice v příštích letech porostou, nebo je spolkne tržní výkyv.

Doporučujeme přečíst: Jak začít s investováním, abyste jednou nelitovali

Proč rok 2026 připomíná období po roce 2010?

Daliův princip cyklů můžeme v Česku krásně vidět na období po globální finanční krizi. Kolem roku 2009 jsme zažili šok a nejistotu. Pak ale přišel zlom, který se nápadně podobá dnešku: trh se stabilizoval, ale úroky v bankách začaly padat k nule. Ti, kteří tehdy nechali peníze na spořicích účtech, o reálné zhodnocení přišli. Naopak každý, kdo pochopil, že se „stroj“ rozjíždí, a investoval do reálných projektů a dluhopisů, pak těžil z vysokých fixních výnosů po celou další dekádu.

Doporučujeme přečíst: 3 důvody, proč vsadit na fixní výnos

Dnes jsme v podobném bodě zlomu. Největší inflační šok máme za sebou, trh se uklidnil a banky začínají úroky na vkladech stlačovat dolů.

Jak tyto principy promítnout do praxe:

• Strategie „All Weather“: Nesázejte na jeden investiční produkt. Diverzifikujte své portfolio a postavte ho tak, aby vydělávalo v době růstu i v době ochlazení.
• Důraz na reálná aktiva: Investujte do věcí, které lidé skutečně potřebují bez ohledu na náladu na burze. Wellness je segmentem, který přesně do této kategorie zapadá.

Momentum pro fixaci: V této fázi cyklu dává větší smysl vsadit na jistotu pravidelné renty a nespoléhat jen na to, že se u rizikovějších zisků zadaří.

Tři části ideálního portfolia

Z pohledu této metodiky doporučuje Dalio rozdělit aktiva na tři funkční části: 30 % v akciových indexech (ETF) pro zachycení růstu trhu, 20 % v hotovosti pro okamžitou likviditu a klíčových 50 % ve fixně úročených aktivech, jako jsou firemní dluhopisy. 

Právě tato nadpoloviční část funguje jako stabilizační kotva, která dokáže v době klesajících sazeb „uzamknout“ výnos a zajistit vám předvídatelný příjem.

Shrnutí 

Úspěch v investování není o předpovídání budoucnosti, ale o přípravě na různé scénáře, který ekonomický vývoj přinese. Právě teď nastává ideální čas přestat pasivně sledovat trh a začít jednat podle prověřených cyklů.