Krok č. 1: Zjistěte, jaký jste typ investora
Než se pustíte do určování své dluhopisové strategie, zvažte, jak jako investor přemýšlíte. Nejde přitom jen o to definovat si, jak moc jste konzervativní nebo ochotni riskovat. Důležitá je i vaše finanční situace – dnes i výhledově do dalších let.
Začít můžete třeba tím, že si zodpovíte několik základních otázek:
- Vadí mi, když mám peníze vázané na několik let?
- Potřebuji mít část investice průběžně k dispozici?
- Je pro mě důležitější jistota, nebo vyšší výnos?
- Jak reaguji na změny trhu – vyčkávám, nebo se přizpůsobuji?
- Plánuji v nejbližších letech větší výdaje?
Krok č. 2: Získejte přehled o možných strategiích
Ladder
Pokud u vás převažuje „chci mít klid, jistotu a peníze postupně k dispozici“, pravděpodobně vám bude sedět ladder strategie. Ta rozkládá investici do různých splatností a umožňuje pravidelně uvolňovat část prostředků bez nutnosti trefovat ideální okamžik na trhu.
V praxi to znamená, že investici rozdělíte například takto:
- část do dluhopisu se splatností 1 rok,
- část do 2 let,
- část do 3 let,
- případně i 4–5 let.
Barbell
Jestliže jste naopak odpovídali„chci flexibilitu a možnost reagovat, ale zároveň mi nevadí část peněz vázat dlouhodobě“, může pro vás být vhodná barbell strategie. Kombinuje krátké splatnosti, které dávají volnost, s dlouhými, které míří na vyšší výnos.
Barbell typicky kombinuje:
- krátké splatnosti 6–12 měsíců (likvidita, možnost reagovat),
- dlouhé splatnosti 5–7 let (vyšší výnos).
Mix splatností
Pokud jste u většiny otázek váhali a říkali si „záleží na situaci“, nejspíš se přikloníte k mixu. Ten umožňuje kombinovat různé typy dluhopisů podle vašich aktuálních potřeb, životní fáze i investičních cílů.
Dluhopisy Saunia: rovnováha mezi stabilitou a výnosem
Dluhopisy Saunia se díky splatnosti 3–5 let hodí zejména pro investory, kteří hledají balanc mezi stabilitou a výnosem. Aktuální nabídku a detailní emisní podmínky najdete přímo na webu Saunia.
Shrnutí: Druhy strategií podle splatnosti dluhopisů
| Typ investora | Vhodná strategie | Charakteristika |
|---|---|---|
| Konzervativní | Ladder | postupně se zvyšující splatnost |
| Vyvážený | Mix | různé splatnosti bez pevného schématu |
| Dynamičtější | Barbell | kombinace krátkých a dlouhých splatností |
| Zaměřený na cash-flow | Ladder / Mix | pravidelná dostupnost části prostředků |
