Věk 35 let – Maximálně využijte čas

Když s investováním začínáte, vaším největším spojencem je dlouhý časový horizont. Pokud máte do čerpání velké renty třicet let, krátkodobé výkyvy na burze vás nemusí trápit. I kdyby trhy příští měsíc klesly o pětinu, mají více než dost prostoru se vzpamatovat a vyrůst do nových maxim.

• Strategie: V této fázi dává smysl většinu volných prostředků (klidně 70–80 %) směřovat do dynamických aktiv, jako jsou akciové indexy (ETF), zbytek portfoila pak rozložit konzervativněji, například i do dluhopisů.
• Na co dát pozor: Budujete si disciplínu. Klíčem je nepanikařit a investovat pravidelně, i když grafy zrovna svítí červeně.

Doporučujeme: S jakým vstupním kapitálem můžete začít investovat?

Věk 35–50 let – Začněte vyvažovat

Kolem čtyřicítky se pravidla hry mění. Pravděpodobně máte rodinu, hypotéku a vaše výdaje (ale dost pravděpodobně i příjmy) dosahují vrcholu. Zároveň už ale máte zainvestovanou zajímavou částku. Pád trhů o 30 % už pro vás neznamená jen abstraktní číslo v aplikaci, ale reálnou ztrátu stovek tisíc korun, které byste v případě nouze mohli potřebovat.

• Strategie: Postupně se vyplatí snižovat podíl rizikových aktiv. Portfolio můžete doplňovat o stabilizační složky, které nenesou akciové riziko.

Vědecký vhled: Klasické pravidlo finančního plánování, které schvaluje i mezinárodní asociace CFP, doporučuje odečíst svůj věk od čísla 100 (případně 110 u dynamičtějších profilů). Výsledné číslo určuje, kolik procent byste měli držet v akciích. Zbytek – tedy s rostoucím věkem stále větší část – by měl sedět ve stabilních, fixně úročených aktivech.

Věk 50+ let – Chráníte a čerpáte

V této fázi už nechcete spekulovat, zda technologické startupy za deset let ovládnou svět. Vaším hlavním cílem je ochrana vybudovaného majetku a generování renty, která vám skutečně vylepší životní standard nebo umožní zvolnit v pracovním tempu.

• Strategie: Dominantní roli přebírají konzervativní a příjmové nástroje. Přelévat všechny peníze na spořicí účet ale nedává smysl – nízké úroky v bankách nedokážou porazit inflaci a majetek by vám zbytečně „chřadnul“ pod rukama.

Doporučujeme: Kdy a jak začít s investováním, abyste jednou nelitovali

Jak do investičního cyklu zapadají dluhopisy?

Firemní dluhopisy jsou univerzálním nástrojem, který částečné také mění svou roli podle toho, kolik je vám je let:

• V mladém věku: Fungují jako bezpečné místo pro hotovost, kterou nechcete nechat znehodnotit v bance, ale plánujete ji za rok či dva použít (např. jako akontaci na hypotéku).
• Pro střední věk: Představují perfektní kotvu při rebalancování. Když akcie vyrostou, část zisků jednoduše převedete do fixního výnosu 10 % p.a.
• Pro zralé investory: Jsou přímým generátorem pasivního příjmu. Díky čtvrtletní výplatě úroků u Saunie dostáváte na účet výplatu každé tři měsíce – bez nutnosti prodávat samotná aktiva pod cenou v době případné tržní krize.